1、中國LED芯片企業完成“彎道超車”,成為全球最大的LED芯片制造國,產能遠超臺灣地區以及日本等國。尤其是在2010-2014年期間,在地方政府的補貼支持下,設備產能快速擴充,MOCVD臺數由2011年的 683臺增長到2015年的1083臺,特別是2013-2015年新增的設備全部為最新的設備,產能相當于過去的2.2-4倍。
2、LED上游芯片龍頭企業崛起,專業市場開拓“新藍海”。LED照明積極擴大市場占有率,LED顯示屏借力技術升級如高分辨率等,在市場需求上呈現高增長態勢。三安光電擁有 全球規模排名第一的芯片設備產能,不可替代地成為行業龍頭企業。亞威朗光電、圓融科技、華燦光電等芯片企業則專注利用自身優勢來滿足客戶的需求,如亞威朗 光電持續聚焦在高亮度綠光、UV-LED的應用上;國星半導體取得快速發展;圓融科技通過收購青島杰生,涉足UVA-UVC不同波段的終端應用……自 此,LED芯片優質企業的良性循環開始凸顯。
2015年中國LED芯片毛利率情況
此前,LED芯片行業由于新增的大規模投資產能釋放導致大幅的價格下跌,同時,LED封裝行業面臨中間利潤擠壓環 節,應收賬款周期較長,毛利率不斷下滑,拖累LED芯片的回款和生產安排。“增收不增利”的困局在LED芯片領域似乎表現得更為明顯。除了三安光電在高額 補貼下保持了35%以上的毛利率外,其它企業均表現不佳,普遍毛利率在10%-20%。
作為國內LED芯片行業的老大,三安光電可謂“名副其實”,或拿補貼,或擴產,發展如火如荼,Q3業績也是不斷地往上漲。報告顯示,三安光電 Q3實現營收13.1億元,同比微增0.69%,凈利5.43億元,同比增長41.39%。值得一提的是,三安光電前三季度凈利高達14.47億元,直逼 2014年全年凈利14.62億元。
2015年中國LED芯片出口情況
據了解,LED封裝環節的主要制造基地集中在亞洲和美國;對于美國本土,芯片供應商有CREE、Lumileds等,封裝則多在本土或者臺灣完 成,然后通過元器件銷售方式賣向全球市場,在上游屬于閉環,很難進入。日韓比較特殊,一方面自身具有龐大的芯片制造和封裝能力,同時大量地委托臺灣工廠代 工加工芯片和封裝器件,主要參與者為臺企,中資芯片廠很難打入。
臺灣LED芯片和封裝處于高度競爭且寡頭壟斷的狀態,只有中資龍頭企業三安光電能集中專利、價格等核心優勢沖擊臺灣LED芯片供應鏈。三安光電 出口LED芯片到臺灣,主要為億光電子供應芯片。現階段,臺企在華業務面臨競爭壓力,被迫采用國內芯片,2014年億光電子月均采購芯片金額在1000萬 元左右,今年下半年提升到3000萬元/月左右。