由于日本對韓國限制半導(dǎo)體化學(xué)材料，將使記憶體市場供給大量縮減，業(yè)界傳出，韓系記憶體廠在2019年第三季因化學(xué)原材料不足，恐減少20～30%的投片量，導(dǎo)致NAND Flash供給量急速減少，加上東芝記憶體因先前停電問題導(dǎo)致產(chǎn)能大減，法人指出，目前NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)已經(jīng)開始喊漲。而DRAM的境況也是山雨欲來。
三星、西部數(shù)據(jù)沖在最前?
近期有模組業(yè)者表示，最近正在談定第3季合約價(jià)，因三星、西部數(shù)據(jù)(WD)等業(yè)者帶頭喊漲，最近NAND Flash價(jià)格會先漲一小波，包括2D與3D NAND Flash價(jià)格都將走升，帶動合約價(jià)也走揚(yáng)。市場甚至傳言三星的nand flash將減產(chǎn)。但這個(gè)已經(jīng)被三星否認(rèn)了。
NAND Flash因供過于求，價(jià)格走跌許久，即使第3季是傳統(tǒng)旺季，業(yè)界也不敢斷言一定有旺季效應(yīng)。據(jù)了解，NAND Flash價(jià)格止跌轉(zhuǎn)漲的態(tài)勢大致從6月中開始醞釀，部分模組業(yè)者評估，這波漲幅有機(jī)會達(dá)一成左右，可漲回原廠成本以上。
有模組業(yè)者透露，先前把庫存水位壓低到一個(gè)月以下之后，因?yàn)橄M(fèi)性產(chǎn)品銷售模式較為快進(jìn)快出，接下來將先提高一些相關(guān)應(yīng)用的記憶體庫存，包括DRAM與NAND Flash。
有模組廠認(rèn)為，原廠會漲價(jià)，但庫存情況影響后續(xù)漲勢能否持續(xù)。若其他競爭對手為了搶生意可能不漲價(jià)，價(jià)格調(diào)漲策略就會面臨考驗(yàn)。另外，下游廠商看需求面目前無法十分樂觀，不敢大量備貨，這波短期漲勢會延續(xù)多久仍難說。NAND Flash現(xiàn)貨價(jià)仍低于合約價(jià)，向下態(tài)勢還沒全面扭轉(zhuǎn)。
群聯(lián)已停止對外報(bào)價(jià)?
市場上傳言，由于韓系記憶體廠傳出減產(chǎn)消息，群聯(lián)已經(jīng)停止對外報(bào)價(jià)。
事實(shí)上，群聯(lián)不僅有SSD控制IC產(chǎn)品線，也有記憶體模組事業(yè)，且NAND Flash貨源主要來自東芝供給，且由于全球NAND Flash六大主要供應(yīng)商當(dāng)中，兩大就位在韓國，若減產(chǎn)數(shù)量增加，流失市占率勢必有機(jī)會讓日系及美系廠商瓜分，群聯(lián)位屬日系陣營同樣有機(jī)會分得大餅。
群聯(lián)6月合并營收為33.44億元，與5月維持持平，累計(jì)1至6月份的合并營收為191.26億元，較去年同期微幅衰退2.56%。群聯(lián)表示，6月記憶體模組總出貨量相較去年同期成長6.35%，SSD與eMMC成品總出貨量成長67%，SSD控制芯片總出貨量成長93%，而記憶體總位元數(shù)(Total Bits)年度累計(jì)更是維持翻倍111%的高成長，再加上6月的營收表現(xiàn)穩(wěn)定，顯示快閃記憶體(NAND Flash)價(jià)格持續(xù)回穩(wěn)趨勢不變。
另外，群聯(lián)指出，近期因?yàn)镹AND原廠陸續(xù)供給緊縮以及各種貿(mào)易制裁等因素，市場掀起一股NAND搶貨潮，也正面帶動NAND價(jià)格回穩(wěn)，再加上客戶持續(xù)回補(bǔ)庫存因應(yīng)旺季需求、群聯(lián)PCIe 4.0 PS5016-E16 SSD等高階儲存方案陸續(xù)上市等正面因素，對群聯(lián)下半年?duì)I收保持正面樂觀。
南亞科：DRAM現(xiàn)貨價(jià)有望反彈
南亞科總經(jīng)理李培瑛昨(10)日指出，本季市況不確定性仍高，但受惠于進(jìn)入備貨旺季，包括手機(jī)、伺服器、個(gè)人電腦和消費(fèi)性電子對動態(tài)隨機(jī)存取記憶體(DRAM )需求都將回溫，有助整體銷售提升。他并證實(shí)，日韓貿(mào)易戰(zhàn)升溫，已有不少客戶向南亞科詢問能否增加供貨。
李培瑛昨天在法說會前記者會時(shí)釋出訊息。針對DRAM價(jià)格止跌的時(shí)間點(diǎn)時(shí)，他認(rèn)為，現(xiàn)貨價(jià)跌幅已深，有可能先反彈;合約價(jià)則仍有跌價(jià)壓力，但跌幅會縮小。
李培瑛強(qiáng)調(diào)，本季不確定因素交錯(cuò)復(fù)雜，包括美中貿(mào)易戰(zhàn)、日韓紛爭，以及供應(yīng)商庫存仍高等變數(shù)，尤以美中貿(mào)易談判及日本強(qiáng)化管制出口南韓半導(dǎo)體關(guān)鍵原料，影響需求和供應(yīng)鏈變化最為關(guān)鍵，還要持續(xù)觀察。
李培瑛說，日本管制光阻劑等三項(xiàng)電子業(yè)關(guān)鍵原料出口南韓，這些原料是半導(dǎo)體制程關(guān)鍵原料，由于每項(xiàng)原料的化學(xué)特性不同，加上有很長的驗(yàn)證期，通常不會輕易更換，而日本又占有相當(dāng)高比重，短期不容易更動。
他說，日本在這些原料具有舉足輕重地位，因此將會加速日韓雙邊貿(mào)易談判。他并坦承，已有不少消費(fèi)性產(chǎn)品業(yè)者詢問南亞科能否增加供貨，一旦韓廠DRAM供貨受影響，南亞科會受惠，但這些仍取決于日韓貿(mào)易談判進(jìn)展，不便妄加臆測。
整體而言，李培瑛認(rèn)為，下半年會上半年好，不過因三星、SK海力士、美光等三大廠庫存高，牽動價(jià)格變數(shù)大，無法精準(zhǔn)預(yù)測價(jià)格走勢，但各大廠縮減支出，供需會逐漸趨于平穩(wěn)。
南亞科今年資本支出持續(xù)保守，將較預(yù)估的72億元再下修，應(yīng)會低于70億元。此外，為加速研發(fā)，持續(xù)調(diào)撥5%至10% 產(chǎn)能，做為制程與產(chǎn)品研發(fā)使用;10納米制程是否取得美光授權(quán)或決定自行研發(fā)，會在今年底前拍板。