《電子技術應用》
您所在的位置:首頁 > 模擬設計 > 業界動態 > 疫情擴散菲律賓首都宣布封城,MLCC貨源緊張國內廠商嗅先機?

疫情擴散菲律賓首都宣布封城,MLCC貨源緊張國內廠商嗅先機?

2020-03-17
來源:與非網

  3 月 17 日訊,由于受到新冠肺炎疫情的影響,馬尼拉市的陸、海、空運輸全部停止一個月,而包括三星電機太陽誘電村田等全球 MLCC 知名廠商都在菲律賓建立了工廠,產品覆蓋 MLCC、電感等,或許對 MLCC 市場出貨造成影響。

  事實上,在今年 1 月份,由于菲律賓火山的緣故,馬尼拉的機場已經關停了一段時間,讓市場中的庫存告急。而今,伴隨著疫情的影響,馬尼拉關閉城市運輸通道,將有可能促使市場上的貨源進一步緊張。

  市場中 MLCC 庫存下降早就有跡可循,在 2019 年 12 月,三星電機便已經針對元器件分銷商調整了 MLCC 的價格,并鎖定了 104、105 等常用料號,價格上浮了 5%~10%左右。與此同時,華新科也宣布漲價 20%~25%,風華高科宣布漲價 20%~30%。

  隨后,由于疫情的全球性爆發,行業龍頭國巨通知客戶從 3 月 1 日起,正式調漲電阻、電容等產品的價格,第一波平均漲幅高達 30%。但后續,國巨考慮到實際產出比預期要少,因此 MLCC 價格上漲幅度達到了 50%。

5e7040140b24d-thumb.jpg

  據相關資料顯示,從全球 MLCC 頭部企業產能布局來看,目前村田產能達 1500 億顆 / 月,為全球最大的 MLCC 生產商。此外,除了日本本土,其產能主要在中國無錫(40%)、菲律賓(15%)、泰國等。三星電機產能為 1000 億顆 / 月,產能集中在韓國釜山(20%)、中國天津(40%)、菲律賓(40%),而國巨 MLCC 產能主要集中在中國蘇州(70%)以及中國臺灣。

  從市占率來看,全球前三大廠分別為村田(31%)、三星電機(19%)、國巨(13%),三家市占率總和已經超過了 60%。因此,任一家廠商的產能受限,都會對全球的產業鏈產生重大影響,更何況馬尼拉還是村田及三星電機布局的重鎮。

  2019 年全年 MLCC 貿易逆差超 300 億元。核心元器件國產化成為大勢所趨,被動元件亦有自主可控的需求。不考慮漲價因素,MLCC 行業整體的穩態毛利率水平在 30%-50%左右,處于電子行業中高水平。國產 MLCC 廠商業績彈性有望充分釋放。核心受益標的為風華高科、三環集團。

  從 2019 年各家廠商紛紛提價便可看出,MLCC 庫存已經開始低于正常水平。但疫情的到來,使得市場中的 MLCC 更加稀缺,不過好在疫情期間,下游的需求也在減少。但如今,隨著國內疫情的穩定,下游需求開始回暖,進一步擠壓上游的供應鏈,供不應求,市場價格自然會走高。

  目前,中國大陸的 MLCC 廠商市占率仍然偏低,如風華高科,產能為 150 億顆 / 月,為國內規模最大的相關企業,三環集團 2019 年月產量為 40 億顆,預計在 2020 年達到 100 億顆 / 月。

  而此次的市場局勢,對于國內廠商而言卻也是一個難得的機會,在 3 月 12 日,風華高科發出公告,宣稱將投資 75.1 億元用于高端 MLCC 生產基地的建設,預計 2020 年將新增產能 56 億顆 / 月,該項目分為三期建設實施,項目達產后將可實現新增營收約 49 億元。

  除了風華高科外,三環集團也在 3 月份披露了增發預案,通過公開發行股票的方式,預計募集資金總額不超過 21.75 億元,將用于 5G 通信用高品質 MLCC 擴產技術改造項目,以及半導體芯片封裝用陶瓷劈刀產業化項目。

  相關資料顯示,日韓廠商自 2016 年起逐漸將產能向高端市場轉移,逐步退出中低端市場。產能調整導致中大尺寸常規品供給出現缺口,部分型號未來供給緊張。大陸企業將持續承接退出產能,成為常規品的主力。2019 年全年中國 MLCC 貿易逆差超 300 億元。核心元器件國產化成為大勢所趨,國產 MLCC 將會持續受益。

  今年以來,MLCC 頻頻漲價,除了因為上游供應減少,還有一個則是下游的需求增大。如 5G 手機,其中的 MLCC 用量相比 4G 增加 30%左右;電動化和智能化也促使單車的 MLCC 用量不斷提升,如高端純電動車的 MLCC 用量接近燃油車的 6 倍;在安防軍工領域,對于國產替代的需求也非常急迫,需要積極認證及導入國內的合格供應商。

  總體而言,馬尼拉的封城將促使 MLCC 市場進一步上揚,但拉長時間線來看,全年的 5G 發展仍是利好,推進電動車普及仍是大趨勢。同時,軍工領域需求迫切,國內廠商也在積極擴產,都意味著這段時間將成為 MLCC 國產替代的絕佳窗口。


本站內容除特別聲明的原創文章之外,轉載內容只為傳遞更多信息,并不代表本網站贊同其觀點。轉載的所有的文章、圖片、音/視頻文件等資料的版權歸版權所有權人所有。本站采用的非本站原創文章及圖片等內容無法一一聯系確認版權者。如涉及作品內容、版權和其它問題,請及時通過電子郵件或電話通知我們,以便迅速采取適當措施,避免給雙方造成不必要的經濟損失。聯系電話:010-82306118;郵箱:aet@chinaaet.com。
主站蜘蛛池模板: 天天噜天天干 | 天天躁天天弄天天爱 | 成人福利免费视频 | 综合久青草视频 | 国产亚洲精品在天天在线麻豆 | 天天摸天天碰天天碰 | 亚洲天堂久久新 | 黄色片视频免费 | 男女性激烈动态图无遮挡 | 综合影院 | 亚洲第一毛片 | 国产香蕉一本大道 | 亚洲成人在线免费观看 | 欧美videosde极品另类 | 性欧美v| 视频区小说区图片区激情 | 一区二区三区午夜 | 好男人社区成人影院在线观看 | 婷婷视频网 | 亚洲精品第一页 | 好男人www社区资源免费观看 | 色香蕉视频| 日韩一区二区三区视频在线观看 | 免费视频18 | 日本免费黄色录像 | 欧美激情精品久久久久久久 | aa看片| 亚洲免费视频网 | 额去鲁97在线观看视频 | 黄网站在线播放视频免费观看 | 欧美一区二区三区久久久 | 中国女人特级毛片 | 欧日韩一区二区三区 | 精品久久久久久中文字幕欧美 | 97久久人人做人人爽人人澡 | 国产精品动漫视频网站 | 五月天堂婷婷 | 亚洲另类自拍丝袜第1页 | 黄网站视频在线观看 | 91香焦国产线观看看免费 | 欧美成人免费草草影院视频 |