在TSMC的出貨金額中,2020財年第二季度受到新冠肺炎的影響,車載半導體占的比例僅為4%(下圖1A),同年第三季度占比下滑至2%,下滑了一半。這是受到汽車廠家下調生產、且采取準時制(Just In Time)生產的方式的影響,因此,英飛凌、NXP、瑞薩等企業取消了發給TSMC的訂單。
圖1:TSMC的各個領域的半導體出貨金額和占比
下面我們來看看車載半導體的出貨金額(圖1 B),在新冠肺炎出現之前,即2020年第二季度的出貨金額為4.15億美元(約人民幣28.64億元),而在第三季度下滑至2.43億美元(約人民幣16.77億元),在第四季度又恢復至3.8億美元(約人民幣26.22億元)。但是,與疫情之前相比,還差3,500萬美元(約人民幣21,150萬元)。
就TSMC的半導體出貨金額比例而言,1%的比例轉化為金額就是3,500萬美元(約人民幣21,150萬元),因此在2021年1月24日日本、美國、德國等各國政府向中國臺灣當局提出了增產車載半導體的要求。后來,為了響應各國的要求,TSMC2021年第一季度恢復至4%的水平,即疫情之前的水準(其實,TSMC并不想增加車載半導體占比)。
總之,TSMC成為了車載半導體(對生產汽車極為重要)的瓶頸,即TSMC手握著汽車廠家的“生死大權”。然而,TSMC唯獨對一家企業言聽計從,不敢違抗,這是哪家呢?
是蘋果在“支配”著TSMC
筆者之前曾發布過如下文章:
十年前的微縮化就如同歐洲的高速公路(Autobahn)一樣,時速為200千米,后來,微縮化的發展速度放緩,這也是事實。即便如此,TSMC居然在“田間小道”上開出了時速100千米,而“田間小道”的寬度卻在逐年變窄,如果駕駛稍微不慎,就有可能跌入田地里,十分危險,但是,TSMC依然保持著時速100千米。實際上,作為代工廠(Foundry)的TSMC,并沒有技術藍圖(Road Map)。不管怎么說TSMC終究是一家代工廠,只需要按照芯片設計廠家(Fabless)的要求來生產就可以了。
那么,究竟是哪家企業讓TSMC能夠在“田間小道”上保持時速100千米的呢?那就是蘋果公司。蘋果公司要求TSMC做到“幾乎無法實現的微縮化”,且TSMC努力按照蘋果公司的要求來做了。
TSMC這么做的理由是什么呢?
蘋果VS汽車廠家
下圖2是各家客戶在TSMC銷售額中的占比。對于TSMC而言,蘋果公司占其銷售額的25%,為最大客戶。因此,蘋果公司在背后“鞭撻”著TSMC,使其能夠在“田間小道上保持時速100千米”。
圖2:TSMC的銷售額比例
此處,針對TSMC的銷售額,我們比較一下蘋果公司和現有汽車廠家。TSMC的2020年第季度的財報顯示,2020年整期銷售額為451.1億美元(約人民幣3,112.60億元),如下圖3,那么,蘋果公司在TSMC中的銷售額為451.1*25%=112.78億元(約人民幣778億元)。
圖3:TSMC的2020年財報
另一方面,車載半導體如何呢?就TSMC 而言,所有車載半導體占銷售額的占比僅為4%,即,全球的汽車廠家都匯集于此。筆者不清楚全球有多少家汽車廠家,因此在網上查詢后發現林林總總有兩百多家,規模較大的廠家大概有20家左右。
假如這20家汽車廠家全部將半導體外包給TSMC生產,一家公司的占比約為0.2%,451.1億*4%/20=9,000萬美元。蘋果公司占TSMC銷售額的25%,(假設20家汽車廠家已經確定)一家現有汽車廠家占比為0.2%,那么TSMC會優先哪個客戶?不言而喻。
這就是蘋果公司的最大武器。蘋果公司是TSMC最大的客戶,其能讓TSMC研發最先進的工藝,且獨占著TSMC的產能。
誰是CASE時代的汽車霸主?
汽車產業正在迎來百年一度的“CASE(Connected、Autonomous/Automated、Shared、Electric)”大變革時代。其中,“C”需要5G通信半導體,“A”需要用于無人駕駛的人工智能(AI)半導體。
此外,要生產互聯汽車,TSMC當下的7納米一5納米尖端工藝是必須的。英特爾和三星電子雖然在試圖努力追趕,如今還是TSMC獨霸尖端工藝。
據報道(Wccftech,2020年12月21日)稱,蘋果公司已經預約了TSMC的尖端工藝一一5納米的80%產能。此外,還有聲音傳出:就今年處于風險生產、明年(2022年)量產的3納米而言,蘋果已經預約了近半產能。
就蘋果公司而言,大眾汽車的CEO赫伯特·迪斯表示:“不必驚慌”,BMW的CFO尼古拉斯·彼得認為:“可以高枕無憂”,豐田汽車的社長“還要到四十年以后”!大眾、BMW、豐田都表現出了不屑一顧,但要生產互聯汽車,當下必須要采用TSMC的尖端半導體,大家是不是還不知道真正“支配”著TSMC的是蘋果公司?
這就是“Apple Car可能會顛覆現有汽車產業”這一觀點的根據,CASE時代汽車產業的霸主既不會是大眾,也不會是BMW和豐田汽車。